博通迅猛崛起，英伟达面临竞争对手的强势挑战？

在芯片行业的激烈竞争中，博通近期展现出了令人瞩目的表现。据金融时报报道，尽管英伟达一直是该领域的佼佼者，但博通在过去一年的投资收益上更胜一筹，逐渐赢得了投资者的青睐。

博通在数据中心领域的布局以及其在投资者投资组合中的地位正不断提升。值得注意的是，博通最近三个月里与AI相关的业务已经占据了公司营收的四分之一以上，而在几年前，这一比例还几乎为零。预计到今年6月，这一比例将达到30%，并且年增长率将超过40%。

分析师们对博通的前景持乐观态度。他们预测，到2027年，博通的总销售额将超过800亿美元，相比2024年将增长60%。其中，人工智能设备的销售额预计将增长160%。然而，对于博通的传统业务，如宽带芯片，分析师们预计增长将停滞不前。

金融时报指出，英伟达和博通虽然都是AI热潮的受益者，但它们所扮演的角色截然不同。英伟达凭借其图形处理单元（GPU）在市场上占据领先地位，而博通则专注于为超大规模数据中心运营商制造特定任务的芯片，这类芯片被称为XPU。谷歌是博通的重要客户之一，而博通的首席执行官陈福阳还暗示，未来可能会有更多客户加入。

在定制芯片领域，博通展现出了强大的野心。自2016年以来，陈福阳已经主导了近1000亿美元的并购交易。如果2018年对高通的收购能够成功，这一金额还将翻倍。博通的这种战略布局使其在AI加速器市场上占据了有利地位。

随着AI技术的不断发展，博通和英伟达在芯片行业的竞争将更加激烈。然而，博通凭借其定制芯片的优势以及在数据中心领域的布局，正在逐渐占据上风。投资者对博通的乐观预期也得到了市场的认可，其估值已经达到今年预期销售额的15倍，这一倍数是其过去10年平均水平的两倍。

自去年美国大选以来，博通的股价上涨了16%，而英伟达的股价则下跌了相近的幅度。在数据中心领域，两家公司都有巨大的发展空间。然而，在投资者的投资组合中，博通正在逐渐占据优势地位。