英伟达Vera Rubin系统HBM4供应格局明朗 美光转道CPU内存寻突破

英伟达即将推出的“Vera Rubin”AI系统引发行业高度关注，该系统计划于今年夏季正式出货，采用VR200 NVL72服务器级解决方案，旨在为下一代AI大模型提供强大算力支持。这一消息由科技媒体TechPower Up率先披露，其核心配置与供应链布局成为市场焦点。

根据半导体供应链追踪机构SemiAnalysis的内部研究笔记，SK海力士在VR200 NVL72系统中占据主导地位，为该系统提供70%的HBM4（高带宽内存）组件，三星则负责剩余30%的供应份额。值得注意的是，内存巨头美光未出现在HBM4供应商名单中，这一缺席引发业界对技术标准与认证门槛的讨论。

尽管错失HBM4订单，美光并未完全退出英伟达供应链体系。该公司将为系统内的“Vera”CPU提供LPDDR5X内存模块，最高配置容量可达1.5TB。这一安排被视为美光在高端AI硬件领域的重要布局，通过差异化产品策略维持与英伟达的合作关系。

分析人士指出，美光未能进入HBM4供应链或与英伟达持续升级的技术规格有关。英伟达最初设定的带宽目标为13 TB/s，随后在2025年9月提升至20.5 TB/s，最终在CES 2026展会上确认系统带宽达到22 TB/s。这种指数级增长的技术要求，可能对供应商的研发能力与生产良率构成严峻挑战。